Выпуск Росбанком ЦФА на индекс
Новости > Операторы > Атомайз > Новости Атомайз
ЦФА на индекс Мосбиржи
Креативные идеи Росбанка в сфере фондирования
Интересный выпуск ЦФА от Росбанка: ЦФА на индекс Мосбиржи звучит красиво, но в чем суть?
26 декабря Росбанк разместил на платформе Атомайз ЦФА на индекс Мосбиржи (решение о выпуске - тут).
Доходность, которую получит инвестор, рассчитывается по формуле:
Размер дополнительного дохода = min( (S(1) / S(0) – 1); 0,25) * Nom
Из формулы следует, что если индекс Мосбиржи будет расти, то инвестор получит пропорциональную росту прибыль, но не более 25% от номинальной стоимости токена. Если индекс упадет, то инвестор ничего не потеряет - вся сумма вложений будет ему возвращена.
Мы постараемся простым языком описать, на каких условиях Росбанк планирует привлечь средства.
Итак, какой будет стоимость денег для Росбанка?
Если индекс Мосбиржи будет снижаться, то деньги будут бесплатными для банка.
Если индекс будет находится в боковом тренде - то стоимость денег будет довольно низкой, особенно на фоне ставок в 15-16% годовых, которые банки предлагали в декабре 2023 года (после подъема ключевой ставки).
И только если российские акции сильно вырастут к концу следующего года, Росбанк заплатит за привлеченные средства 25% годовых, на уровне банковской ставки по кредитным картам.
Креативно? Конечно креативно! Фокус внимания потенциальных инвесторов на биржевом индексе и отсутствия риска потери и они размещаются по ставке, которая с вероятностью 50% будет нулевой (если индекс будет падать) или не слишком высокой, если индекс будет умеренно расти. В общем - типичный банковский продукт для розничного клиента.
Но, что важно - так это то, что это реальный рыночный выпуск, рассчитанный на инвесторов.
Об этом говорят как вышеуказанные условия, так и срок обращения ЦФА - один год, а не несколько дней или месяцев, как это часто было в 2023 году.
И он также демонстрирует широкие возможности применения ЦФА для конструирования сложных финансовых продуктов.